Die Abbildung von Risiken in einem Risikomodell ist mehr als eine methodische oder stochastische Problemstellung. So erfordert die Messung von Marktpreisrisiken tiefer gehende Kenntnisse in der Bewertung von Finanzinstrumenten. Die Messung des Geschäftsrisikos setzt ein Verständnis des Geschäftsmodells voraus. Die Messung operationeller Risiken ist ohne Kenntnis der Kern-Geschäftsprozesse des Instituts nur rudimentär möglich.
Meine Projekterfahrungen in über 40 Projekten mit Schwerpunkt Risiko umfassen die
- Risikomodellierung der klassischen wesentlichen Risikoarten gemäß MaRisk
- Modellierung spezieller Risikoarten von Spezialkreditinstituen (z.B. Leasing, Bausparkasse)
- ganzheitliche Messung der wesentlichen Risiken in Fonds der Kategorie Alternative Investment (Immobilien, Kredite)
- Messung von ESG-Risiken
- Messung des Geschäftsrisikos
- Kritische Validierung bereits eingesetzter Modelle
Ein Risikomodell wird zudem nie isoliert auf der grünen Wiese aufgesetzt. Folgerichtig erfordern die meisten meiner Projekte das Einbringen von Transferwissen und eine Verzahnung mit abhängigen Geschäftsprozessen, z.B.
- Generierung von Ergebnistypen für querschnittliche Prozesse wie Stresstests und Risikoinventur
- Wahl einer geeigneten Parametrisierung für Stressszenarien, Geschäftsplanung und Portfoliosteuerung
- Verknüpfung mit dem internen Risikoberichtswesen
- Versorgung des externen Vertriebs-Reportings
Die Einführung oder Ergänzung einer Risikomessung erfordert darüber hinaus mehr als nur ein Standardkonzept, ausgewalzt auf viel Papier. Die Anforderungen des Kunden zu erfüllen kann erfahrungsgemäß, das eine oder andere Extra abverlangen, z.B.
- die Entwicklung eines neuen stochastischen Schätzers für extreme Datenbestände
- die Kombination mehrerer Risikoarten in einem Modell
- die Abbildung in einem parametrisierbaren Monte Carlo-Simulationsmodell
- die feingranulare Zerlegung des Risikos in Einzeleffekte zur Unterstützung einer Risikoattribution
- die Implementierung eines voll funktionsfähigen Prototypen zum Beweis der Konzeption
Zu meinem Projektspektrum:
Aufgrund der langjährigen Entwicklungen von Risikomodellen stehen inzwischen eher die Validierung der Modelle, das
Schließen von Lücken in der Risikomessung und die Einbettung der Risikoprozesse in den Geschäftsbetrieb im Vordergrund. Vor allem stellt sich immer häufiger
die Frage nach der Verbesserung der Steuerungsrelevanz.